Alto Maipo se acoge al Capítulo 11 de la ley de quiebras en EEUU tras acuerdo con los acreedores

Otra empresa chilena recurre a la ley de quiebras en Estados Unidos luego de que Latam, Enjoy y Gildemeister llegaran también a la instancia en los últimos meses. AES Andes informó este miércoles que Alto Maipo -desarrolladora del proyecto del mismo nombre- se acogió al Capítulo 11 de la normativa norteamericana y en la modalidad de preacuerdo.

Según informó a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), la sociedad alcanzó un pre-acuerdo de reestructuración financiera con sus acreedores, para dar inicio a un proceso de reorganización en Norteamérica. Con esta acción, la firma busca "crear una estructura de capital sostenible en el largo plazo, maximizando la recuperación para todos sus acreedores". Las partes venían negociando desde fines de agosto.

"Las razones de esta decisión se vinculan con las circunstancias comunicadas previamente donde se informó sobre la actualización de estudios y proyecciones de mercado e hidrologías preparados por expertos independientes. Los mismos estiman una reducción de más del 50% en el precio de la energía en distintos escenarios, considerando la incorporación de múltiples proyectos renovables al sistema eléctrico nacional y en un tiempo que no estaba previsto años atrás", dijo la empresa en un comunicado.

Agregó que se registró una disminución significativa de la hidrología en los últimos 10 años, comparado con el promedio histórico, lo que podría significar una reducción en la generación anual esperada del proyecto. Esto implicaría riesgos para cubrir sus compromisos.

Ahora bien, AES Andes informó que tomando en consideración el inicio del procedimiento del Capítulo 11 y las características de la estructura de capital de Alto Maipo, incluyendo la existencia de garantías y acuerdos de subordinación en beneficio de los acreedores senior de la generadora, la sociedad dejará de controlarla.

"Como consecuencia de este proceso, de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera, AES Andes desconsolidará de sus estados financieros la filial Alto Maipo SpA y reconocerá en los Estados de Resultados del cuarto trimestre de 2021 una pérdida neta que ascenderá a aproximadamente US$1.100 millones", informó la empresa.

Respecto a la generación de caja, agregó que no tiene contemplado recibir dividendos materiales de Alto Maipo.

"Hasta la fecha, AES Andes ha contribuido con US$1.016 millones a Alto Maipo para la construcción y avance de este proyecto renovable. Este monto considera el último aporte de US$46 millones realizado en el mes de octubre del presente año, dando así cumplimiento a todos sus compromisos de capital", detalló la firma.

Por último, agregó que seguirá comprometida con el desarrollo de proyectos renovables en Chile, "aportando a la reactivación sustentable con inversiones cercanas a los US$3.000 millones, generando más de 7 mil empleos directos en los mercados en que está presente".

Los principales acreedores

De acuerdo al documento, los principales cinco acreedores que figuran son la constructora austriaca Strabag y la empresa de origen alemán Voith Hydro. A estas le siguen Seguros Generales Suramericana S.A; Andritz Hydro GMBH y la Tesorería Gral. de la República.